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变动率指标(ROC)

编辑 : 王远   发布时间: 2017.08.06 23:36:57   消息来源: 股票入门 阅读数: 369 收藏数: 0 + 收藏 (0)
指标概述       变动率指标(ROC),是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较,通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例,应用价格的移动比较来测量价位动量,达到...

指标概述

 

    变动率指标(ROC),是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较,通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例,应用价格的移动比较来测量价位动量,达到事先探测股价买卖供需力量的强弱,进而分析股价的趋势及其是否有转势的意愿,属于反趋势指标之一。

 

计算公式

 

    1.Ax=今日收盘价-N日前收盘价

    2.Bx=N日前收盘价

    3.ROC=Ax/Bx

    4.ROCMA=ROC的M日移动平均线

    5.参数N为12天和25天,参数M为6.

 

应用法则及缺陷

 

    ROC指标可以同时间是常态性和极端性两种行情,等于综合了RSIW%RKDJ/">KDJCCI四种指标的特性。

    一、ROC的多空力量对比的强弱:

    ①当ROC由下往上突破零线时,进入强势区域,表示多方力量强盛,为买入信号;

    ②当ROC由上往下跌破零线时,进入弱势区域,表示空方做空动力强大,为卖出信号;

    缺点:ROC指标过于敏感,不仅如此,连ROCMA有时都会在零线附近像心电图般的跳动。

    二、ROC的超买超卖研判技巧:

    ①ROC波动于常态范围内,上升到第一条超买线时,应卖出股票;下降至第一条超卖线时,应买进股票;

    ②ROC向上突破第一条超买线后,指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大,指标碰触第二条超买线时,涨势多半将结束;

    ③.ROC向下跌破第一条超卖线后,指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大,指标碰触第二条超卖线时,跌势多半将停止。

    ④ROC向上穿越第三条超买线时,属于疯狂性多头行情,回荡之后还要涨,应尽量不轻易卖出持股;

    ⑤ROC向下穿越第三条超卖线时,属于崩溃性空头行情,反弹之后还要跌,应尽量不轻易买进股票;

    ⑥.当ROC指标穿越第三条超买超卖线时,将股票交给SAR指标管理,成果相当令人满意。

    缺点是⑴个股的股价波动特性不同,其超买超卖的极限值各有不同;

    ⑵操作周期的不同决定了确认超买超卖的极限值也各不相同;

    ⑶行情属于短线脉冲行情,还是属于较大的波段行情等对于ROC超买超卖的极限值的设定也各不相同。

    三、ROC与股价同步研判技巧:

    ①若股价与ROC从低位同步上升,显示短期趋向正常或短期会有股价反弹现象;

    ②若股价与ROC在高水平同步下降,显示短期趋向正常或短期会有股价回落现象;

    缺点是不适宜对长期趋势的预测。

    四、ROC与股价背离研判技巧:

    ①当股价创新高点,而ROC未配合上升,意味上涨动力减弱,此背离现象,应谨慎股价反转之下;

    ②当股价创新低点,而ROC未配合下降,意味下跌动力减弱,此背离现象,应逢低承接;

    缺点是在趋势形成当中,该指标有时会过早出现超买超卖讯号,这也是ROC的优点之一,由于该指标可测量价格涨跌力量的强弱,因而一旦价格走势出现反转,变速率指标会提前发出信号,具有一般指标所没有的预测功能。关键是如何改进,扬长避短,既发挥它的预报效果,又要减少误报的概率。

    五、ROCROCMA交叉市的研判技巧:

    在趋势不明显的平衡震荡行情中,当ROC由上往下跌破ROCMA时,为卖出时机;当ROC由下往上穿破ROCMA时,为买进时机。

    缺点是ROCROCMA二者都过于灵敏。

注意要点

 

    1.每只股票都需要具体界定其超买超卖值,界定某只股票的超买超卖值时,可以观察近一年来ROC在常态范围中,大约上升与下跌位置。此距离就是第一条超买超卖线的位置,再以此为距离向上和向下,画第二条、第三条超买超卖线;

    2.为了判断是否处于常态范围,可参考BR、CRVR等指标,如果上述指标没有异常上扬或下跌,大致上都属于常态范围。

 

ROC的改进方案

 

    ROC指标过于敏感,短期波动频率太快,当初的设计者使用了ROCMA作为平滑ROC指标的工具,这种设计思路是正确的,也起到了一定的作用,可惜,效果并不明显。在K线图中,ROCMA常常围绕零线走出心电图,如果投资者一句它作为买卖信号,恐怕,那边卖单还未成交,这边就要填写买单了。改进方案是加入新设计的一条平滑ROC指标的移动平均线ROCEMA,ROCEMA是求ROC指标的X日指数平滑移动平均线,另外,还要将ROC的用收盘价比较方法改为用成交均价比较,这样可以有效排除在临收盘前被认为的突然拉高或打压所产生的影响,具体计算公式如下:

    成交均价=个股成交额/个股成交

    ROC=(今天的成交均价-N日前的成交均价)/N日前的成交均价

    ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M

    ROCEMA=[2×ROC+(X-1)×上一周期ROC]/(X+1)

    参数的设置分别是:N=12,M=6,X=9

    经过改进后的ROC指标明显的消除过去的敏感现象,使之可以精确的反应股价短期趋势。

    对于ROC的超买超卖研判技巧,几乎所有的教科书和理论分析文章,都把ROC的波动区间定格为正负6.5之间,超过+6.5以上的是超买,低于-6.5以下的是超卖,这是不对的。由于个股的盘子大小,股价波动特性的活跃程度不同,个人操作周期的长短,行情的大小不同等等,会造成超买之后,还超买,超卖之后更超卖的结果,会造成任何人为的设定统一的ROC超买超卖极限值的做法都是徒劳无功的。解决问题的根本办法是放弃不准确的ROC超买超卖研判技巧,用新的ROC指标带来的新的应用技巧替代落后的办法。新ROC指标应用技巧:

    1.指标交叉:当ROCROCMA、ROCEMA三条线均小于零线时,ROC迅速同时上穿ROCMA和ROCEMA两条线,而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓上行中,为短线黑马买入信号;当ROCROCMA、ROCEMA三条线均大于零线时,ROC迅速同时下穿ROCMA和ROCEMA两条线,而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓下行中,为短线卖出信号。

    指标的具体应用过程关键是要把握好指标交叉的有效性,有效性的判断标准是ROC穿越ROCMA和ROCEMA两条线的力度及多头排列或空头排列持续时间的长短。当空头排列时间较长,ROC上穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大,就可以确认短线黑马。当多头排列时间较长,ROC下穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大,就可以确认为短线头部;

    2.指标排列的应用技巧:根据ROC指标ROCROCMA、ROCEMA三条线是处于多头排列中,还是出于空头排列中研判股价未来的发展趋势。

    当ROCROCMA、ROCEMA三条线是处于多头排列中,成交量处于间隙式放大或温和放大过程中,表明股价正运行于上升趋势中,仍有继续上涨的可能性。

    当ROCROCMA、ROCEMA三条线是处于空头排列中,表明股价正运行于下行趋势中,仍有继续下跌的可能性。

    指标交叉是用于判别股价的转折点,而指标排列是用于判别股价是否有沿原来的方向继续发展的动力。通俗地说就是用指标交叉骑上黑马后,用指标排列解决黑马还要骑多长时间的问题。

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